당신의 친구는 당신에게 인덱스 펀드가 안전하고 비용 효율적이라고 말할 수 있습니다. 동료가 당신에게 말할 수 있습니다. 인프라는 다음 큰 주제가 될 것입니다. 따라서 인프라 펀드에 투자하십시오. 투자자로서 귀하는 정보 과부하와 혼동되며 귀하에게 적합한 유형의 자금을 선택하고 싶습니다. 나는 오늘 당신에게 이것을 공개 할 것입니다.
인덱스 펀드 대 다각화 된 자금
인덱스 펀드는 단지 인덱스 추적기입니다. 그들은 색인의 움직임을 복제하는 것을 목표로합니다. 인덱스 펀드는 인덱스의 모든 유가 증권을 인덱스와 동일한 비율로 보유합니다. 투자 할 주식에 대한 연구 및 분석은 없습니다. 인간의 의견이 없습니다. 그들은 단지 인덱스를 추적하고 복제합니다. 적극적인 관리는 없으며 펀드 관리자가 없습니다. 그래서 그들은 저렴한 이점을 누리고 있습니다.
반면, 다각화 된 주식 펀드는 비 인덱스 주식에도 투자 할 것입니다. 펀드 매니저와 그의 팀은 각 지분에 투자하기 전에 심도있는 연구를 할 것입니다. 펀드 매니저의 목표는 지수를 능가하는 것입니다. 다각화 된 자금의 대부분은 큰 마진으로 지수를 능가했습니다. 아래에서 볼 수 있습니다.
Index Fund vs Diversified Fund Return은 2011 년 12 월 1 일입니다
다각화 된 자금
계획
절대 반환
연간 반품
마지막
1 개월
마지막
6 개월
마지막
1 세
마지막
3 세
마지막
5 세
HDFC 주식 펀드
-0.92%
11.36%
22.78%
8.91%
21.62%
프랭클린 인도 블루 초 펀드
-0.07%
9.83%1
17.49%
4.64%
19.14%
인덱스 펀드
계획
절대 반환
연간 반품
마지막
1 개월
마지막
6 개월
마지막
1 세
마지막
3 세
마지막
5 세
HDFC 인덱스 SENSEX
-0.00%
9.06%
12.10%
-4.17%
13.18%
프랭클린 인도 색인 BSE Sensex
0.13%
8.90%
12.52%
-1.55%
15.62%
이 자금은 적극적으로 관리 되면서이 자금의 비용 비율이 상대적으로 높습니다. 그러나 당신은 당신이 지불하는 추가 수수료에 대해 잘 보상받습니다. 위 표에서 보이는 수익은 모든 비용을 조정 한 후 순 반환입니다.
그렇다면 어떻게 인덱스 펀드의 개념이 그렇게 인기 있고 받아 들여지 는가? 선진국에서 성숙한 시장, 성장 경제는 지수를이기는 것이 정말 어렵습니다. 따라서 활성 경영진에 대한 추가 비용은 수익을 줄입니다. 따라서 인덱스 펀드가 더 좋고 인기가 있습니다.
그러나 경제가 빠르게 성장하는 인도와 같은 국가에서는 시장이 여전히 성숙되지 않으며 국가는 개발 도상국에서 선진국으로 이동하는 전환 단계에 있습니다. 그렇기 때문에 인도를 포함한 모든 신흥 시장에서 펀드 매니저가 지수를 능가 할 수 있습니다.
따라서 장기 (5 년 이상)의 다각화 된 주식 펀드는 인도와 같은 신흥 시장에서 지수 자금보다 성능이 우수합니다. 그렇기 때문에 인덱스 펀드와 비교할 때 다양한 주식 자금을 선택해야합니다.
다각화 된 자금 대 부문/주제 자금 :
부문 펀드는 특정 부문에 투자합니다. 제약 부문에만 투자하는“제약 기금”이있을 수 있습니다. 또한 은행 펀드, IT 부문 펀드, FMCG 펀드와 같은 펀드를 볼 수 있습니다. 이 기금의 성과는 특정 부문에서 이용할 수있는 기회로 제한됩니다.
주제별 펀드는 특정 주제를 기반으로 투자합니다. 인프라 기반 주식에만 투자하는 인프라 펀드가있을 수 있습니다. Capex 기회, 에너지 기회, 농촌 인도, PSU 기회와 같은 다른 테마에는 주제별 자금이 있습니다. 이 기금의 성과는 이러한 테마의 성공을 기반으로합니다. 주제별 자금은 주제로 선호되는 부문에만 투자 할 수 있습니다.
반면에, 다각화 된 주식 기금은 다양한 부문에 투자 할 수 있으며 많은 주제를 따를 수 있습니다. 제한이 없습니다. 펀드 매니저는 부문/테마가 미래에 더 잘할 수 있다고 생각하면 특정 부문이나 테마에 상당한 부분을 투자 할 수 있습니다. 또한 그는 한 부문에서 다른 부문으로 이동하여 시장 전망의 변화에 따라 간헐적으로 테마를 변경할 수 있습니다.
한 부문/테마에서 다른 부문/테마로 이동하는 이러한 유연성은 부문 별/주제 펀드와 함께 사용할 수 없습니다. 부문/주제 기금의 펀드 매니저 가이 특정 부문/테마는 앞으로 몇 년 동안 잘되지 않을 것이라고 생각하더라도 그는 같은 부문/테마에 투자해야합니다. 반면, 다양한 펀드 관리자는 부문/테마에 대한 전망이 변경되면 다른 부문/테마로 변경할 수 있습니다.
대부분의 경우 시장은 특정 부문이나 주제에 대한 과대 광고를 만듭니다. 그런 다음 투자자들은 이것이 시장을 주도 할 차세대 큰 부문/테마가 될 것이라고 생각합니다. 이것은 단지 환상 일뿐입니다.
“기술은 다음 큰 부문입니다” – 이것은 1999 년 시장에서 만든 과대 광고입니다. 주변의 모든 사람들은 기술 주식에 대해 이야기 할 수있었습니다. 뮤추얼 펀드는 ECOM 펀드, 인터넷 기회 자금과 같은 많은 기술 부문 펀드를 시작했습니다. 대부분의 투자자들은이 환상을 실제라고 믿고이 기금에 열심히 벌어 들인 돈을 투자했습니다. 기술 부문 전체는 2000 년 동안 추락했으며 모든 기술 기금은 손실에서 회복하는 데 몇 년이 걸렸습니다. 그러나 기술 주식에 상당한 노출을 한 다각화 된 주식 기금은 독립형 기술 기금보다 더 빨리 부활했습니다.
“인프라는 다음 큰 주제입니다”- 이것은 2007 년 시장에서 만든 과대 광고입니다. 주변의 모든 사람들은 인프라 주식에 대해 이야기 할 수있었습니다. 대부분의 뮤추얼 펀드 하우스는 인프라 테마를 기반으로 체계를 시작했습니다. 2008 년에 시장이 추락했으며 인프라 주식이 최악의 영향을 받았습니다. 투자자들은 2007 년 인프라에 대해 인식 한 전망은 환상 일 뿐이라는 것을 알게되었습니다.
부문 별/주제 자금은 우수한 수익을 제공 할 가능성이 있지만 언제 그렇게 할 것인지 예측하는 것은 거의 불가능합니다. 또한 열등한 수익을 얻는 데 고유 한 위험이 있습니다. 그러나 시장은 당신의 탐욕과 함께 플레이하고 당신이 환상을 진실로 믿고 행동을 취할 것입니다. 조심하십시오.
따라서 투자 할 부문/테마에 대해 펀드 관리자에게 선택을 남겨 두는 것이 좋습니다. 그는 특정 부문 /테마에 언제 투자 해야하는지, 언제 특정 부문이나 주제를 벗어나야하는지 알고 있습니다.
따라서 동쪽 또는 서쪽으로 다양한 자금이 안전하고 최고입니다.